Пятиминутный путеводитель по девальвации

Esquire.kz снабжает читателей подробным путеводителем по девальвации, чтобы увереннее чувствовать себя в новом валютном коридоре.

девальвации

Первая девальвация

Первая искусственная девальвация произошла во времена Великой депрессии в 1933 году американской денежной валюты. В январе 1934 года золотое содержание доллара снизилось на 41%.

Первая массовая девальвация капиталистических валют произошла в конце 1949-го, когда Великобритания и 36 других стран снизили курсы своих валют по отношению к доллару в пределах от 12 до 30% и более. Вторую массовую девальвацию в конце 1967-го осуществили Великобритания и 25 других стран.

Всего в истории произошло более 400 девальваций национальных валют.

Беларусь занимает первое место среди ВСЕХ 15 постсоветских республик по девальвации национальной денежной единицы по сравнению с советским временем. Курс белорусского рубля с 1990 года упал в 80 000 000 раз. Белорусская девальвация, по данным Всемирного банка, стала самой крупной за 20-летнюю мировую историю, обогнав эфиопскую 1992 года и аргентинскую 2002 года.

Девальвация в Казахстане

4 апреля 1999 года. В Казахстане произведена первая одномоментная девальвация. Доллар поднялся в цене с 88 тенге до 150.  Однако к августу 1999 года стоимость доллара немного снизилась и уже составляла 130-135 тенге. Рост экономики после девальвации составил 10%.

Вторая девальвация произошла 4 февраля 2009 года. Национальный банк Казахстана ушел от поддержания тенге в прежнем коридоре 120 тенге за доллар и объявил новый обоснованный уровень – 150 тенге.

Третья девальвация обесценила тенге 11 февраля 2014 г. с  155.56 до 185 тенге, то есть на 19 процентов. Казахстанцы потеряли на третьей девальвации тенге 333 трлн тенге, на столько, в пересчёте на доллары, уменьшились их депозиты. Впервые в крупных городах Казахстана состоялись публичные протесты – в том числе и с требованиями смены власти. 12, 15 и 16 февраля прошли массовые митинги против девальвации, собирались подписи за импичмент президента Назарбаева. Петиция за сутки набрала более двух тысяч подписей.
Этому предшествовали следующие события.
Обменные пункты Казахстана зафиксировали абсолютный рекорд по объемам продаж американской валюты. В июле 2013 года обменники продали долларов на сумму 2,5 млрд. Прошлый рекорд был зафиксирован в январе 2009 года, также перед девальвацией. Тогда обменные пункты продали долларов на сумму 2,3 млрд.
15 июля 2015 года Национальный банк объявил, что расширил валютный коридор с 185 до 198 тенге за доллар. Эксперты считают, что правительство по существу использует эвфемизм слова «девальвация». 16 июля с утра обменные пункты не продавали ни евро, ни доллары.
Страна жила в ожидании девальвации с Нового года, но во время предвыборной президентской кампании президент страны заверил, что девальвации после выборов не будет, так как для нее нет никаких предпосылок.
В 2017 году снова возникли опасения по поводу девальвации.
В августе официальный курс тенге к доллару составил 335,21 тенге.
В свете последних событий и санкций со стороны Америки, которые неминуемо грозят России, можно сделать вывод, что девальвация в России неизбежна. А в Казахстане, как правило, девальвация происходит на несколько месяцев позже, так было в 1998, 2009 и в 2015 гг. Если добавить к этим факторам падения цен на нефть и прогнозы по поводу негативного влияния ЭКСПО на состояние национальной валюты, можно сделать вывод, что велик шанс повторения сценария предыдущих лет.

Цитаты о девальвации 2014 года

Кайрат Келимбетов

«Вы как считаете, что я должен был прийти и сказать: «Ой, будет девальвация!» Такое я не мог говорить и не должен…»

Ораз Жандосов

«Исторически здесь основная вина лежит на Григории Александровиче, который за 4,5 года своей второй рулежки Нацбанком тихо похоронил переход к режиму инфляционного таргетирования и соответствующей ему политике свободно плавающего обменного курса, но ни к какому другому берегу не причалил. С политикой не определился, заменяя её словесами об ориентире на тривалютную корзину. Надеялся «на бабушку», которая надвое сказала… Кайрат Келимбетов за 4,5 месяца работы начальником Нацбанка не смог или скорее всего не захотел серьезно взглянуть на эту проблему и принять политически сложное, но необходимое решение. Думаю, решение тоже откладывалось им, исходя из принципа «или ишак, или падишах».

Айдан Карибжанов

«Никаких особенных рычагов, кроме девальвации, нет. По эффективности она сопоставима с кровопусканием при лечении инсультов. И это мало зависит от того, кто сегодня дежурный хирург – Марченко или Келимбетов  и насколько у них ласковые руки.Различия в нюансах. Просто наша экономика стала больной и неэффективной. С лишним весом, хроническими болезнями и манией величия. Вместо того чтобы похудеть, бросить пить, курить и жрать на ночь, просто делаем кровопускание, как прижмет. Как полегчает, так опять за старое».

Самая неудачная шутка про девальвацию

За шутку о девальвации на популярного музыканта из Латвии Валтерса Фриденбергса в 2008 году завели уголовное дело. На своем концерте он сказал, что нужно забирать вклады из банков, так как грядет девальвация, а власти не предупредят об этом. За распространение таких слухов законодательство Латвии предусматривает до пяти лет лишения свободы.


Что может быть хуже девальвации?

Гиперинфляция. В 80-х годах прошлого века  Зимбабве была одной из самых богатых стран Африки. Но затем в течение 30 лет в результате непонятных экономических экспериментов, предпринятых местными властями, она умудрилась превратиться в одну из беднейших стран мира. Даже ее название у экономистов стало словом нарицательным. Виной тому стала гиперинфляция.

Дефолт. Такая ситуация, когда с виду экономически сильная страна в силу каких-то перекосов в своем развитии не в состоянии платить по внутренним и внешним долговым обязательствам.

Ограничение на снятие с депозитов.

Банковская экспроприация.


Как заработать на девальвации?

Джордж Сорос благодаря резкой девальвации фунта в 1992 году заработал около полутора миллиардов долларов. Якобы за несколько лет до этого он спланировал операцию, скупал фунты стерлингов небольшими партиями, а 15 сентября 1992-го, используя сформированные валютные резервы, фонд Сороса «Квантум» одномоментно продал около 5 млрд фунтов в обмен на 15 млрд немецких марок по курсу 2,82 GBP/DEM. Цена фунта стерлингов устремилась вниз. Последующая обратная покупка подешевевших фунтов через день и позволила миллиардеру заработать свое состояние.


План действий при девальвации

Девальвация выгодна тем, кто хранит сбережения на валютном депозите, но при условии, что деньги с этого вклада будут тратиться в Казахстане. Чем раньше был открыт депозит в долларах и евро, когда ставки по таким вкладам были выше, чем сейчас, тем больше будет прибыль.

Один из традиционных способов защиты от падения тенге – акции экспортеров сырья, выручка которых растет вместе с курсом доллара. Что именно покупать? В первую очередь акции нефтяных компаний, а также некоторых компаний финансового сектора.

Необходимо отказаться от кредитов и займов на приобретение товаров не первой необходимости. Ни в коем случае не брать ипотеку и прочие долгосрочные займы в иностранной валюте и по плавающей процентной ставке.

Инвестиции в доллары – не единственный национальный метод борьбы с девальвацией.

Многие скупают продовольствие, электронику и бензин. Пример: Инна Гузенко из Украины в ответ на девальвацию 2008 года закупила 40 мешков разных круп, 12 мешков сахара и 60 литров подсолнечного масла.